Wycena aktywów niematerialnych – warsztaty praktyczne

Szkolenie adresowane jest do:

• Właścicieli małych i średnich przedsiębiorstw
• Członków zarządów ds. finansowych
• Dyrektorów finansowych
• Głównych księgowych oraz pracowników księgowości
• Analityków finansowych
• Kontrolerów finansowych
• Doradców w firmach konsultingowych
• Rzeczoznawców majątkowych
• Biegłych wyceny przedsiębiorstwa
• Syndyków masy upadłościowej
• Pracowników kancelarii prawnych
• Wszystkich osób zainteresowanych tematyką wycen

Cel szkolenia:

• Zapoznanie Uczestników z metodami wyceny aktywów niematerialnych w świetle najlepszych praktyk stosowanych w Polsce. Podejścia: majątkowe, dochodowe, rynkowe. Zasady wyceny. Cele i funkcje
• Określenie czynników decydujących o wartości aktywów niematerialnych
• Zaprezentowanie praktycznych przykładów wycen aktywów niematerialnych w różnych sytuacjach gospodarczych
• Modelowanie finansowe z wykorzystaniem arkusza Excel

Korzyści dla uczestników:

• Wyceny przedsiębiorstw są istotnym narzędziem podejmowania różnych decyzji biznesowych tj. kupno/sprzedaż przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części, planowanie sukcesji, planowanie podatkowe, reorganizacja, etc. Prowadzący podzieli się swoim bogatym doświadczeniem z praktyki gospodarczej
• Zrozumienie czynników wpływających na wartość biznesu może pomóc w procesie negocjacji warunków kupna/sprzedaży, w procesie restrukturyzacji i upadłości, w postępowaniach sądowych
• Uczestnicy szkolenia dokonają analizy przykładów pochodzących z polskiego życia gospodarczego i wspólnie z prowadzącym przygotują kalkulacje wartości przedsiębiorstw z wykorzystaniem arkusza Excel

1. Wprowadzenie

2. Definicja aktywów niematerialnych i własności intelektualnych

3. Definicja aktywów niematerialnych w teorii i praktyce zarządzania

4. Definicja aktywów niematerialnych dla potrzeb rachunkowości finansowej

• Technologiczne aktywa niematerialne, np. patenty procesowe, dokumentacja techniczna, sekrety handlowe, receptury, oprogramowanie
• Aktywa powstałe w wyniku kontraktów, np. umowy franchisingowe, umowy z dostawcami, podwykonawcami, pozwolenia i licencje, umowy o niekonkurowaniu
• Aktywa marketingowe, np. marki, znaki towarowe, domeny internetowe, kombinacje kolorystyczne, projekty opakowań
• Aktywa niematerialne związane z klientami, np. listy klientów, kontrakty z klientami, relacje z klientami
• Artystyczne aktywa niematerialne, np. sztuki teatralne, utwory muzyczne i literackie, materiały audiowizualne, zdjęcia

5. Definicja własności intelektualnych (IP) – prawa autorskie (utwór), własność przemysłowa (wynalazki, wzory użytkowe i przemysłowe, topografia układu scalonego, znaki towarowe, oznaczenia geograficzne), know-how

6. Uwarunkowania prawne wyceny aktywów niematerialnych w Polsce

• Ustawa o rachunkowości – wartości niematerialne i prawne (Koszty zakończonych prac B+R, wartość firmy, inne WNiP – np. prawa majątkowe, prawa pokrewne, licencje, koncesje, prawa do wynalazków, patentów, znaków towarowych, wzorów użytkowych i zdobniczych oraz know-how, a także przyznane i nabyte prawa do emisji gazów cieplarnianych
• Kodeks cywilny – składniki niematerialne przedsiębiorstwa (Oznaczenie indywidualizujące przedsiębiorstwo lub jego wyodrębnione części (nazwa przedsiębiorstwa, znak towarowy, logo, itd.; Koncesje, licencje; Patenty i inne prawa własności przemysłowej; Majątkowe prawa autorskie i majątkowe prawa pokrewne; Tajemnice przedsiębiorstwa
• „Utrata wartości aktywów” – Krajowy Standard Rachunkowości nr 4, MSR 36 – test na utratę wartości firmy (goodwill)
• Ustawa o prawie autorskim i prawach pokrewnych
• Prawo własności przemysłowej
• Ustawa o ochronie baz danych
• Ustawa o zwalczaniu nieuczciwej konkurencji

7. Atrybuty IP i ich wpływ na wartość wynikającą z wyceny

8. Cel wyceny aktywów niematerialnych

• Komercjalizacja prac B+R (sprzedaż inwestorowi, aport)
• Dla potrzeb sprawozdawczości finansowej (wartość godziwa) – wydzielenie ZCP, test na utratę wartości (MSR/MSSF)
• Postępowanie sądowe (naruszenie IP, spory sądowe)
• Zabezpieczenie zaciąganych zobowiązań

9. Metody wyceny aktywów niematerialnych

• Podejście majątkowe (kosztowe)
• Podejście dochodowe
• Podejście rynkowe

10. Przykłady wyceny

• Wycena start-upu technologicznego metodą majątkową (w tym wycena prototypu – metodą kosztów odtworzeniowych) oraz metodą dochodową
• Wycena patentu metodą zdyskontowanych opłat licencyjnych po opodatkowaniu
• Wycena znaku towarowego metodą zdyskontowanych opłat licencyjnych po opodatkowaniu dla potrzeb oszacowania wartości roszczenia w postępowaniu sądowym
• Wycena wybranych aktywów niematerialnych (tj. znak towarowy – marka, umowa o niekonkurowaniu, siła robocza w ramach goodwill) dla potrzeb rozliczenia ceny nabycia (Purchase Price Allocation) wg MSSF 3, MSR 38
• Test na utratę wartości goodwill (metoda DCF) w ramach MSR 36
• Oszacowanie wartości personal goodwill i corporate goodwill w JDG dla potrzeb podziału majątku