Praktyka wyceny startupów – warsztaty w Excelu – EY Academy of Business

Praktyka wyceny startupów – warsztaty w Excelu

Sprawdź również Akademię wyceny EY Academy of Business — pakiet 3 szkoleń w specjalnej cenie!

„Wycena startupów to bardziej sztuka niż nauka”.

Wycena startupu jest sporządzana najczęściej:

  • Przed podjęciem decyzji o pozyskaniu finansowania od inwestorów kapitałowych (aniołowie biznesu, fundusze zalążkowe, fundusze venture capital, corporate venture capital i inni) w celu określenia udziałów założycieli startupu i nowych inwestorów – udziałowców (rundy finansowania)
  • Przed podjęciem decyzji o pozyskaniu finansowania od inwestorów dłużnych (aniołowie biznesu, fundusze venture capital, corporate venture capital i inni), rozważających opcję konwersji długu na udziały w przypadku spełnienia warunków umowy inwestycyjnej
  • W przypadku podziału, fuzji i przejęcia (M&A)
  • W ramach postępowania sądowego (np. konflikt między udziałowcami)
  • W ramach postępowania likwidacyjnego w przypadku niepowodzenia pomysłu biznesowego

Szkolenie adresowane jest do:

  • Przedsiębiorców, właścicieli startupów szukających inwestora kapitałowego czy dłużnego, szukających możliwości wykluczenia mniejszościowego udziałowca, rozważających pierwszą ofertę publiczną (IPO)
  • Doradców małych i średnich przedsiębiorstw, analityków finansowych
  • Potencjalnych przedsiębiorców rozważających założenie start-upu
  • Pracowników kancelarii prawnych
  • Wszystkich osób zainteresowanych tematyką wycen

Cel szkolenia:

  • Zapoznanie Uczestników z metodami wyceny startupów
  • Najlepsze praktyki wyceny przedsiębiorstw wg International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines
  • Tradycyjne metody wyceny startupów: metody dochodowe (FCFF, FCFE), metody mnożnikowe, metoda skorygowanych aktywów netto
  • Nietradycyjne metody wyceny startupów (metoda aniołów biznesu Payne, Berkusa; metoda venture capital: pre-money, post-money, metoda ostatniej inwestycji)
  • Zaprezentowanie praktycznych przykładów wycen startupów w różnych sytuacjach gospodarczych
  • Modelowanie finansowe z wykorzystaniem arkusza Excel

Korzyści dla uczestników:

  • Wyceny przedsiębiorstw są istotnym narzędziem podejmowania różnych decyzji biznesowych tj. kupno/sprzedaż przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części, planowanie sukcesji, planowanie podatkowe, reorganizacja, etc. Prowadzący podzieli się swoim bogatym doświadczeniem z praktyki gospodarczej
  • Zrozumienie czynników wpływających na wartość biznesu może pomóc w procesie negocjacji warunków kupna/sprzedaży, w procesie restrukturyzacji i upadłości, w postępowaniach sądowych
  • Uczestnicy szkolenia dokonają analizy przykładów pochodzących z polskiego życia gospodarczego i wspólnie z prowadzącym przygotują kalkulacje wartości przedsiębiorstw z wykorzystaniem arkusza Excel

Specyfika wyceny startupów

  • Finansowy cykl życia przedsiębiorstwa
  • Value drivers w startupach (niefinansowe czynniki oceny start-upów: przedsiębiorca/zespół, przewaga konkurencyjna, skalowalność, sposoby wyjścia z inwestycji — exit, dobry czas na inwestycję — timing, rynek)
  • Unicorns — jednorożce — ich źródła wartości

Najlepsze praktyki wyceny przedsiębiorstw, w tym start-upów

  • Najczęstsze przyczyny wyceny przedsiębiorstw
  • Zasady wyceny, założenia wyceny, standardy wartości, funkcje wyceny, przedmiot wyceny (udziały, ZCP)
  • Krajowy Standard Wyceny Specjalistyczny „Ogólne zasady wyceny przedsiębiorstw”/NI5
  • International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines

Tradycyjne metody wyceny startupów

  • Podejście majątkowe (skorygowane aktywa netto)
  • Podejście dochodowe (DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne, w tym model FCFF, FCFE, skapitalizowane nadwyżki EBIT/Cash Flow)
  • Podejście rynkowe (mnożniki giełdowe i transakcyjne)

Nietradycyjne metody wyceny start-upów

  • Metoda aniołów biznesu Payne, Berkusa
  • Metoda venture capital: pre-money, post-money, metoda ostatniej inwestycji
  • Metoda drzew decyzyjnych
  • Metoda wieloetapowa

Praktyka wyceny startupów w Excelu

Podsumowanie

dr Marek Panfil - doświadczony biegły w zakresie wyceny przedsiębiorstwa oraz aktywów niematerialnych, doradca strategiczny w zakresie kreowania wartości spółki dla akcjonariuszy.

Skorzystaj z wiedzy naszych ekspertów

Dostęp do artykułów i know-how jest bezpłatny. Poznaj naszą metodologię pracy — przekazywania wiedzy na przykładach z życia:

Praktyka wyceny startupów – warsztaty w Excelu

Cena

1 390 zł netto (1 709,70 zł brutto)

  • Oszczędzasz 100 zł

Cena

3 800 zł netto (4 674,00 zł brutto)

  • Oszczędzasz 200 zł

Cena

4 800 zł netto (5 904,00 zł brutto)

Praktyka wyceny startupów – warsztaty w Excelu

Sprawdź również Akademię wyceny EY Academy of Business — pakiet 3 szkoleń w specjalnej cenie!

„Wycena startupów to bardziej sztuka niż nauka”.

Wycena startupu jest sporządzana najczęściej:

  • Przed podjęciem decyzji o pozyskaniu finansowania od inwestorów kapitałowych (aniołowie biznesu, fundusze zalążkowe, fundusze venture capital, corporate venture capital i inni) w celu określenia udziałów założycieli startupu i nowych inwestorów – udziałowców (rundy finansowania)
  • Przed podjęciem decyzji o pozyskaniu finansowania od inwestorów dłużnych (aniołowie biznesu, fundusze venture capital, corporate venture capital i inni), rozważających opcję konwersji długu na udziały w przypadku spełnienia warunków umowy inwestycyjnej
  • W przypadku podziału, fuzji i przejęcia (M&A)
  • W ramach postępowania sądowego (np. konflikt między udziałowcami)
  • W ramach postępowania likwidacyjnego w przypadku niepowodzenia pomysłu biznesowego
Dla kogo?

Szkolenie adresowane jest do:

  • Przedsiębiorców, właścicieli startupów szukających inwestora kapitałowego czy dłużnego, szukających możliwości wykluczenia mniejszościowego udziałowca, rozważających pierwszą ofertę publiczną (IPO)
  • Doradców małych i średnich przedsiębiorstw, analityków finansowych
  • Potencjalnych przedsiębiorców rozważających założenie start-upu
  • Pracowników kancelarii prawnych
  • Wszystkich osób zainteresowanych tematyką wycen
Cele i korzyści

Cel szkolenia:

  • Zapoznanie Uczestników z metodami wyceny startupów
  • Najlepsze praktyki wyceny przedsiębiorstw wg International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines
  • Tradycyjne metody wyceny startupów: metody dochodowe (FCFF, FCFE), metody mnożnikowe, metoda skorygowanych aktywów netto
  • Nietradycyjne metody wyceny startupów (metoda aniołów biznesu Payne, Berkusa; metoda venture capital: pre-money, post-money, metoda ostatniej inwestycji)
  • Zaprezentowanie praktycznych przykładów wycen startupów w różnych sytuacjach gospodarczych
  • Modelowanie finansowe z wykorzystaniem arkusza Excel

Korzyści dla uczestników:

  • Wyceny przedsiębiorstw są istotnym narzędziem podejmowania różnych decyzji biznesowych tj. kupno/sprzedaż przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części, planowanie sukcesji, planowanie podatkowe, reorganizacja, etc. Prowadzący podzieli się swoim bogatym doświadczeniem z praktyki gospodarczej
  • Zrozumienie czynników wpływających na wartość biznesu może pomóc w procesie negocjacji warunków kupna/sprzedaży, w procesie restrukturyzacji i upadłości, w postępowaniach sądowych
  • Uczestnicy szkolenia dokonają analizy przykładów pochodzących z polskiego życia gospodarczego i wspólnie z prowadzącym przygotują kalkulacje wartości przedsiębiorstw z wykorzystaniem arkusza Excel
Program

Specyfika wyceny startupów

  • Finansowy cykl życia przedsiębiorstwa
  • Value drivers w startupach (niefinansowe czynniki oceny start-upów: przedsiębiorca/zespół, przewaga konkurencyjna, skalowalność, sposoby wyjścia z inwestycji — exit, dobry czas na inwestycję — timing, rynek)
  • Unicorns — jednorożce — ich źródła wartości

Najlepsze praktyki wyceny przedsiębiorstw, w tym start-upów

  • Najczęstsze przyczyny wyceny przedsiębiorstw
  • Zasady wyceny, założenia wyceny, standardy wartości, funkcje wyceny, przedmiot wyceny (udziały, ZCP)
  • Krajowy Standard Wyceny Specjalistyczny „Ogólne zasady wyceny przedsiębiorstw”/NI5
  • International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines

Tradycyjne metody wyceny startupów

  • Podejście majątkowe (skorygowane aktywa netto)
  • Podejście dochodowe (DCF – zdyskontowane przepływy pieniężne, w tym model FCFF, FCFE, skapitalizowane nadwyżki EBIT/Cash Flow)
  • Podejście rynkowe (mnożniki giełdowe i transakcyjne)

Nietradycyjne metody wyceny start-upów

  • Metoda aniołów biznesu Payne, Berkusa
  • Metoda venture capital: pre-money, post-money, metoda ostatniej inwestycji
  • Metoda drzew decyzyjnych
  • Metoda wieloetapowa

Praktyka wyceny startupów w Excelu

Podsumowanie

Cena

1 390 zł netto (1 709,70 zł brutto)

139 zł netto (170,97 zł brutto) - dostęp do nagrania szkolenia

Lokalizacja

Online Live

Termin

Nowy termin zostanie podany wkrótce

 

Szkolenie w godzinach 9:00 – 16:30

 

Możliwość organizacji szkolenia zamkniętego

Kontakt

Katarzyna Wielgat

Koordynator kursu

  • +48 573 005 707
  • katarzyna.wielgat@pl.ey.com